Gestionnaires

Le processus de sélection repère les gestionnaires qui souhaitent accéder au marché institutionnel, qui ont une approche disciplinée aux placements et qui ont besoin de capital pour bâtir un historique de placement, de mentorat ou d’un coup de pouce opérationnel.

Gestionnaires en émergence

Volet traditionnel – stratégie Revenu fixe
Nom du Fond
Fonds d’obligations canadiennes LAM s.e.c.
Programme
Traditionnel
Stratégie
Revenu fixe
Focus géographique
Canada
Objectif

L’objectif du Fonds est de reproduire et de générer des rendements plus élevés que l’indice « FTSE/TMX Universe Bond ».

Approche

Pour atteindre son objectif d’investissement, le Fonds utilise une approche fondamentale pour sélectionner les titres. La solvabilité des émetteurs sera évaluée à partir d’une combinaison d’analyse fondamentale pour la compagnie et le secteur. Le Fonds visera à investir dans des titres sous-évalués en choisissant des compagnies avec des perspectives et des ratios de solvabilité qui s’améliorent ou des compagnies détenant des actifs spécifiques qui protègent la valeur des titres de crédit. Le Fonds investira aussi dans des titres où des évènements spécifiques à court terme pourraient dégager de la valeur pour les détenteurs des titres. Le Fonds a un biais envers de plus petites compagnies, augmentant le rendement et le retour sur l’investissement.

Le Fonds sera axé sur le marché canadien, mais investira aussi dans des titres d’émetteurs américains libellés en devise canadienne. Le Fonds investit dans des titres de crédit, adossés à des actifs, des obligations remboursables par anticipation, des obligations de fonds propres d’urgence en cas de non-viabilité, des obligations convertibles, et des fonds négociés en bourse. Le Fonds aura une exposition significative aux titres évalués en bas de BBB- ou sans évaluation. Le Fonds investira aussi des obligations d’État.

Nom du Fond
Fonds Lorne Steinberg obligations à haut rendement s.e.c.
Programme
Traditionnel
Stratégie
Revenu fixe
Focus géographique
Amérique du Nord
Objectif

Le fonds cherche à maximiser le rendement total en investissant principalement dans des obligations de sociétés à haut rendement et d’autres titres.

Approche

L’approche au marché d’obligations à haut rendement est basée sur une philosophie d’investissement fondée sur la valeur. Le Fonds investira principalement dans des obligations de sociétés à rendement élevé et sera exposé aux marchés nord-américains. Le gestionnaire suivra l’indice ICE BofA Merrill Lynch US High Yield.

Nom du Fond
Fonds Revenu Fixe Canadien Quant Nymbus s.e.c.
Programme
Traditionnel
Stratégie
Revenu fixe
Focus géographique
Canada
Objectif

L’objectif du Fonds est de répliquer l’indice FTSE/TMX tout en générant des rendements plus élevés que l’indice.

Approche

Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds utilise une approche quantitative pour sélectionner les fonds mutuels et les FNBs avec des caractéristiques désirables pour le portefeuille. Lorsque bénéfique pour le portefeuille, ces fonds ou FNBs sont répliqués avec des titres individuels, afin de réduire les frais et augmenter les rendements.

Le Fonds investit seulement dans des produits financiers transigés au Canada et aux États-Unis, bien que dans certains cas, les instruments composants ces produits financiers proviendront de l’extérieur du Canada et des États-Unis. De cette manière, le Fonds peut avoir une exposition limitée aux pays émergents et à la zone euro.

Le Fonds investit dans des titres de compagnies, telles les obligations corporatives, les titres adossés à des actifs, les obligations rachetables par anticipation, les obligations adossées à des hypothèques commerciales ou résidentielles et le papier commercial. Le Fonds investit aussi dans les obligations du gouvernement et les contrats à terme sur ces obligations.

La sélection des fonds mutuels et FNBs dont les stratégies seront répliquées est basée sur une analyse de la composition de ces fonds. Le Fonds utilisera une approche matricielle pour répliquer les caractéristiques de ces fonds, en termes de qualité de crédit, de durée et d’exposition sectorielle.

Volet traditionnel – stratégie Actions canadiennes
Nom du Fond
Allard, Allard & Associés – Fonds de stratégies valeur s.e.c. Canada
Programme
Traditionnel
Stratégie
Actions Valeurs
Focus géographique
Canada
Objectif

L’objectif du Fonds est de générer des rendements supérieurs tout en maintenant une volatilité inférieure aux indices boursiers, soit l’indice S&P/TSX pour le mandat canadien ou l’indice MSCI World pour le mandat global.

Approche

Le gestionnaire utilise une approche valeur et construit des portefeuilles concentrés de titres canadiens ou globaux sans calquer l’indice de référence. Des analyses financières rigoureuses sont effectuées sur chaque compagnie avant l’investissement. Cette analyse se base sur la qualité du bilan des sociétés, la croissance des bénéfices, de forts flux de trésorerie et une valorisation attirante. Sur la base de ces analyses, l’équipe de gestionnaire sélectionne les meilleurs titres en fonction de leur potentiel de rendement. La construction de portefeuille a pour but de diversifier le portefeuille à travers plusieurs secteurs d’activités économiques.

Nom du Fond
Fonds de petites capitalisations canadiennes LionGuard s.e.c.
Programme
Traditionnel
Stratégie
Actions petites capitalisations
Focus géographique
Canada
Objectif

L’objectif du fonds est de générer une croissance du capital à long terme par des investissement disciplinés en actions de petites capitalisations canadiennes.

Approche

Le gestionnaire utilise la recherche fondamentale avec une forte emphase sur la qualité des compagnies, avec un modèle d’affaire éprouvé et de fortes équipes de gestion. Le gestionnaire a une période de détention de trois à cinq ans. Le processus d’analyse est en cinq étapes : recherche fondamentale et analyse, calcul de la valeur intrinsèque, analyse de gestion des risques, construction de portefeuille et suivi de la compagnie, rebalancement et sortie.

Volet traditionnel – stratégie Actions mondiales
Nom du Fond
Allard, Allard & Associés – Fonds de stratégies valeur s.e.c. Global
Programme
Traditionnel
Stratégie
Actions Valeurs
Focus géographique
Mondial
Objectif

L’objectif du Fonds est de générer des rendements supérieurs tout en maintenant une volatilité inférieure aux indices boursiers, soit l’indice S&P/TSX pour le mandat canadien ou l’indice MSCI World pour le mandat global.

Approche

Le gestionnaire utilise une approche valeur et construit des portefeuilles concentrés de titres canadiens ou globaux sans calquer l’indice de référence. Des analyses financières rigoureuses sont effectuées sur chaque compagnie avant l’investissement. Cette analyse se base sur la qualité du bilan des sociétés, la croissance des bénéfices, de forts flux de trésorerie et une valorisation attirante. Sur la base de ces analyses, l’équipe de gestionnaire sélectionne les meilleurs titres en fonction de leur potentiel de rendement. La construction de portefeuille a pour but de diversifier le portefeuille à travers plusieurs secteurs d’activités économiques.

Nom du Fond
Fonds d’actions mondiales MidCap ESG Borealis s.e.c.
Programme
Traditionnel
Stratégie
Actions mondiales Midcap
Focus géographique
Mondial
Objectif

L’objectif du fonds est de délivrer une performance financière supérieure à son indice de référence ainsi qu’une amélioration dans le temps de sa performance extra-financière.

Approche

La stratégie de Borealis utilise une approche fondamentale, incluant des facteurs ESG et des facteurs non financiers, pour construire un portefeuille d’actions de sociétés à moyenne capitalisation mondiales. Le portefeuille est concentré et peut présenter une plus forte volatilité à court terme.

Nom du Fond
Fonds d’actions iGlobales Ciels bleus s.e.c.
Programme
Traditionnel
Stratégie
Actions globales
Focus géographique
Global
Objectif

L’objectif du fonds est de déployer son capital dans des chefs de file ESG et impact, soit des entreprises qui contribuent positivement à la société. Le fonds a également comme objectif de produire des rendements compétitifs et stables sur un horizon long terme.

Approche

La stratégie de Ciels bleus (Clear Skies) vise à sélectionner les entreprises ayant le meilleur potentiel financier parmi celles qui contribuent positivement aux objectifs du développement durable (ODD) des Nations Unis. Sur le plan fondamental, le gestionnaire recherche des sociétés qui présentent une bonne croissance et des avantages concurrentiels, une équipe de direction de qualité, un bilan solide et une valorisation raisonnable.

Nom du Fond
Fonds d’actions mondiales Evovest II s.e.c.
Programme
Traditionnel
Stratégie
Actions mondiales
Focus géographique
Mondial
Objectif

L’objectif du fonds vise à générer un rendement excédentaire par rapport à un portefeuille des plus grandes capitalisations dans les marchés sur un cycle boursier complet.

Approche

La stratégie utilise l’intelligence artificielle afin d’automatiser et renforcir un processus d’investissement fondamental.

Nom du Fond
Fonds Investissement Mount Murray actions marchés émergents s.e.c.
Programme
Traditionnel
Stratégie
Actions mondiales
Focus géographique
Marchés émergents
Objectif

Le fonds vise une appréciation à long-terme du capital, via des investissements diversifiés dans les actions des marchés émergents.

Approche

La stratégie combine une approche de recherche fondamentale ascendante pour sélectionner des titres présentant une fort potentiel de croissance et une approche macroéconomique structurée. L’indice de référence du fonds est l’indice MSCI Marchés Émergents.

Nom du Fond
Fonds d’actions américaines de petites capitalisations Tonus s.e.c.
Programme
Traditionnel
Stratégie
Actions américaines de petites capitalisations
Focus géographique
Amérique du Nord
Objectif

L’objectif d’investissement du Fonds est de réaliser un rendement supérieur à l’indice de référence, le Russell 2000, sur un horizon de 3 ans, grâce à un portefeuille concentré de titres ayant une capitalisation boursière inférieure à 5 milliards de dollars américains.

Approche

Tonus privilégie une approche de gestion active misant sur la recherche de valeur dans des titres de petites capitalisations nord-américains. Préconisant l’indépendance et une connaissance approfondie de ses investissements, Tonus effectue ses propres analyses et des modélisations financières axées sur la quête d’actions transigeant sous leur valeur intrinsèque.

Volet alternatif – stratégies Actions neutre au marché et Long/Short
Nom du fonds
Le Fonds évènementiel Authentic s.e.c.
Programme
Alternatif
Stratégie
Évènementielle
Focus géographique
Principalement Amérique du Nord
Objectif

La stratégie du fonds est axée sur une composante évènementielle, soit des arbitrages sur fusions et acquisitions, des situations d’évènements corporatifs et une superposition macro innovante pour atténuer le risque baissier et ajouter une source d’alpha ajustée au risque.

Approche

Le processus d’investissement axé sur les événements est ascendant et vise la monétisation des arbitrages de fusion et d’acquisition ainsi que d’évènements corporatifs tout en ayant pour objectif de produire des profils de profits hautement convexes. La taille des positions est basée sur la conviction et le potentiel de diversification des positions de situation spéciale. Le processus de superposition macroéconomique tire parti de la recherche interne pour structurer les investissements qui réduisent le profil de volatilité à court terme de la stratégie et génèrent des rendements attendus positifs.

La stratégie vise un rendement annualisé de 10 % avec une volatilité annualisée de 10 %.

Nom du fonds
Fonds Marché Neutre Galliant s.e.c
Programme
Alternatif
Stratégie
Actions neutre au marché
Focus géographique
Amérique du Nord
Objectif

L’objectif de placement de la Société est de réaliser un rendement ajusté en fonction du risque en investissant principalement dans des titres cotés nord-américains, tout en réduisant le risque par la limitation de son exposition nette au marché.

Approche

La Société réalisera son objectif de placement au moyen d’une stratégie neutre par rapport au marché boursier. L’approche en matière de placement de la Société pourrait être fondée sur une approche fondamentale et guidée par les événements faisant appel à une analyse ascendante et à de solides paramètres financiers en vue de trouver des placements potentiels qui peuvent donner lieu à des fluctuations de prix à court terme. La Société pourrait prendre des positions acheteurs sur des titres de croissance ainsi que des positions vendeurs sur d’autres titres dans le but de réduire le risque de marché.

Nom du fonds
Fonds LionGuard Conservateur s.e.c.
Programme
Alternatif
Stratégie
Marché neutre
Focus géographique
Nord américain
Objectif

L’objectif de placement du fonds est de générer une croissance du capital en investissant dans des actions de compagnies de petite et moyenne capitalisation nord-américaines, autant du côté acheteur que vendeur.

Approche

Le fonds tentera de réaliser son objectif de placement au moyen d’une stratégie avec une faible exposition nette et une faible corrélation avec les marchés financiers. Le gestionnaire sélectionnera ses positions acheteur par une analyse fondamentale rigoureuse, recherchant un rendement élevé sur le capital, des flux de trésorerie solides, un modèle d’affaires stable et une équipe de direction compétente. Les positions à découvert seront sélectionnées parmi des titres qui ont des conditions défavorables, telles qu’une baisse du rendement sur le capital, des flux de trésorerie en baisse ou négatifs, un levier trop élevé et une valorisation élevée, et/ou une combinaison de ces facteurs.

Nom du fonds
Le Fonds Nordis rendement absolu ESG s.e.c.
Programme
Alternatif
Stratégie
ESG Actions Globales Long/Short
Focus géographique
Global
Objectif

Le fonds actions long short investira dans les mégatendances ESG mondiales. Bien que principalement concentrée sur des instruments d’actions, cette stratégie pourrait également investir de façon opportuniste dans les obligations corporatives et les commodités. Le fonds vise un bêta positif par rapport aux actions mondiales sur un cycle de marché complet et une volatilité de 12 % une surperformance de 700 points de base supérieure aux bons du trésor.

Approche

Le processus d’investissement « top down », identifie des opportunités d’investissements selon les thématiques ESG porteuses. La stratégie prendra également des positions de vente à découvert dans les titres qui pourraient être dévalorisés à mesure que les investisseurs adopteront des pratiques et des valeurs d’investissement plus durables. En investissant dans ce fonds, les détenteurs d’actifs d’avis que les enjeux ESG seront de plus en plus matériels au cours des prochaines années pourront ainsi optimiser la relation rendement-risque de leur portefeuille global.

Gestionnaires gradués du PGEQ

Le PGEQ est fier de la réussite des firmes Razorbill et Global Alpha qui sont les firmes graduées «alumni» du Programme.

Pour soumettre votre candidature

Programme de recherche de gestionnaires en continu

Le PGEQ a pour mandat de favoriser l’essor de l’entrepreneuriat financier au Québec en offrant aux investisseurs institutionnels deux stratégies de placement, l’une équilibrée et l’autre alternative, gérées par des gestionnaires québécois en émergence. Dans le but de mieux réaliser sa mission, le PGEQ a ouvert son programme de recherche de gestionnaires en continu, afin de mieux connaître les gestionnaires québécois, d’offrir du support et mentorat aux gestionnaires qui le désirent et d’identifier la relève.

Les firmes intéressées doivent compléter le questionnaire d’éligibilité ci-dessous afin de soumettre leur candidature.

Le questionnaire devra être envoyé par courriel aux adresses suivantes :

Carolyn Cartier-Hawrish
Directrice PGEQ
carolyn.cartier-hawrish@pgeq.ca

Processus d’appels d’offres

Afin de planifier le déploiement de sommes additionnelles ainsi qu’un processus de graduation ordonné, le PGEQ est à la recherche de firmes émergentes indépendantes basées au Québec :
Stratégies traditionnelles :
revenu fixe, actions canadiennes, actions américaines, actions mondiales, stratégies durables ou ESG, etc.)
Alternatives (fonds de couverture, stratégies durables ou ESG et fonds d’actifs réels, etc.).

Les candidatures incluant des facteurs de diversité, d’équité et d’inclusion sont encouragées.

Les étapes du processus

La première étape est de lire et compléter le questionnaire d’éligibilité; les critères d’éligibilité y sont énoncés dans les premières pages. Une fois le questionnaire revu par Innocap, si votre société et votre stratégie sont considérées éligibles au programme, nous procéderons à la signature d’une entente de confidentialité.

Par la suite, vous recevrez le questionnaire de vérification diligente complet. Une fois ce questionnaire dûment complété, signé et retourné, Innocap procédera à l’analyse de votre dossier et fournira au comité aviseur un rapport préliminaire sur votre stratégie et votre firme.

Si le comité aviseur a un intérêt pour la stratégie, Innocap procédera à la visite de vérification diligente à vos bureaux. Par la suite, un rapport de vérification diligente complet sera remis au comité. C’est à cette étape que des recommandations pourront être formulées pour améliorer votre stratégie ou vos processus opérationnels.

Si le comité aviseur n’exprime pas d’intérêt pour votre stratégie après la revue du rapport de vérification diligente complet, l’équipe de vérification diligente d’Innocap peut vous rencontrer pour vous donner une rétroaction approfondie sur la stratégie et les processus de votre société.

Si le comité a de l’intérêt pour votre stratégie, vous serez invité à la présenter au comité aviseur, qui délibérera par la suite quant à sa décision finale.

Informations importantes

L’analyse de votre dossier fait partie d’un processus de vérification diligente de votre société et vos produits d’investissement. L’analyse de votre dossier pourrait prendre plusieurs mois. En nous soumettant votre candidature, vous reconnaissez comprendre le processus de vérification diligente institutionnel et vous comprenez qu’un investissement n’est pas garanti, même si votre stratégie est éligible, peu importe la durée du processus et des discussions.

En analysant votre firme et produits financiers, Innocap pourrait vous faire des recommandations pour améliorer vos processus d’investissement et d’opérations. L’implantation de ces recommandations ne doit pas être considérée comme garantissant l’octroi d’un mandat. Les coûts associés à l’implantation de ces recommandations seront assumés à 100% par votre firme.

Vous acceptez aussi en soumettant votre candidature ne pas représenter dans vos activités de marketing que vous avez obtenu un investissement du PGEQ, quel que soit l’avancement du processus, avant l’obtention finale d’un mandat.