Le programme
428M$ CA
Actifs sous gestions au 31 juillet 2023
14
Gestionnaires sélectionnés
2
Volets
Le PGEQ confie des mandats d’investissement structurants à de nouvelles firmes
et offre un cadre de mentorat.
Ce projet unique au monde offre ainsi des stratégies de placement permettant aux investisseurs institutionnels de diversifier leurs sources d’alpha tout en investissant localement.
Volet traditionnel
Une répartition d’actifs de 30 % obligations / 70 % actions innovant, diversifié et avec un niveau de risque « standard » qui inclut des mandats de gestion de niche (d’actions de petite capitalisation, d’obligations de sociétés) et de styles de gestion variés : valeur, croissance approches innovantes : utilisation de véhicules de placement différents (FNB), de masses de données des marchés, de l’IA.
Volet alternatif
L’allocation est diversifiée à travers des stratégies d’actions long/short, une stratégie événementielle ainsi qu’une stratégie d’arbitrage sur les marchés de l’électricité. La volatilité cible du programme est de 6 à 8 %.
Programme des Gestionnaires en Émergence du Québec
En 2016, Innocap et Finance Montréal lançaient le PGEQ.
Le projet a vu le jour grâce aux travaux menés par le Chantier Entrepreneuriat de Finance Montréal ainsi qu’à la collaboration de nombreux acteurs de l’industrie, sous la gouverne de Messieurs Vital Proulx et Stéphane Corriveau, gestionnaires de portefeuille bien établis au Québec.
Objectifs
Soutenir l’écosystème
Encourager les meilleures pratiques
Promouvoir les gestionnaires d’ici
Avantages
- Une revue diligente approfondie et un processus rigoureux de sélection de gestionnaires émergents;
- La structure de fonds institutionnelle et la gestion quotidienne du risque est confiée à Innocap, réduisant le potentiel de risques opérationnels associés aux gestionnaires en émergence;
- Permet aux équipes internes des investisseurs institutionnels de se concentrer sur la gestion des placements et ainsi de déléguer les fonctions d’opérations, de risque, légale et de la conformité à des experts de comptes gérés;
- Participer à la croissance et contribuer au succès de nouvelles stratégies d’investissement, proposées par des gestionnaires québécois.
- Obtenir des mandats significatifs tout en évitant de diluer le capital de leur compagnie;
- Bénéficier d’une structure institutionnelle et d’un soutien afin d’assurer la pérennité de leur firme;
- Permettre aux gestionnaires de se concentrer sur les activités de gestion de portefeuille;
- Recevoir l’appui et la reconnaissance de la communauté financière.
L’investisseur participe directement à la composante Sociale de l’ESG :
- Investir dans une économie québécoise durable et le succès des grands gestionnaires de demain;
- Création d’emplois et retombées économiques locales;
- Conserver et attirer les talents.
Gouvernance institutionnelle
Les gestionnaires émergents bénéficient d’une structure institutionnelle supportée par des acteurs établis de l’industrie.
Le comité aviseur du PGEQ a pour mission de guider le processus de sélection des gestionnaires ainsi que la rédaction et le suivi de la politique de placement. Le PGEQ est fier de bénéficier du support bénévole des membres suivants :
- Robert Auger, FMOQ
- Guy Beaulieu, PBI
- Pierre Bélanger, CPEGQ
- Jean Bergeron, LifeWorks
- Louise Charette, Consultante
- Michel Charron, Aon
- Sam Clemente, Eckler
- Stéphane Corriveau, AlphaFixe
- Brian Cyr, Claridge Inc.
- Amélie Dugas-Sampara, Fonds de solidarité FTQ
- Jean-François Dumais, Bâtirente
- Jimmy Fortin, Desjardins Gestion internationale d’actifs
- Gia-Buu Lai, Desjardins
- Marc Christopher Lavoie, Desjardins Gestion internationale d’actifs
- Charles Lemay, Walter-GAM
- Antony Sauvageau, Banque Nationale du Canada
- Jean-Pierre Talon, Mercer
- Isabel Trépanier, Hydro-Québec
- Dominic Vallée, Normandin Beaudry
- Luc Verville, FondAction CSN
Membres du Conseil d’administration
- Jean-François Bernier, Directeur général (Interactive Brokers), à titre de président du conseil
- Carolyn Cartier-Hawrish, Directrice (PGEQ) à titre d’administratrice
- Odrée Ducharme, Première directrice, Stratégie et exécution, Fonds d’investissement et gestion externe (CDPQ) à titre de vice-présidente du conseil
- Claude Lockhead, Conseiller principal (Fiera Capital) à titre d’administrateur
- Christel Maignant, Gestionnaire de portefeuille principale, sélection et suivi des gestionnaires externes (Desjardins Gestion internationale d’actifs) à titre d’administratrice
- Sébastien Rhéaume, Directeur principal (AlphaFixe), à titre de trésorier
- Luc Verville, Chef des placements, Marchés publics (Fondaction) à titre d’administrateur
Membres fondateurs
Le PGEQ remercie les membres fondateurs qui ont grandement contribué au lancement du Programme et au rayonnement des gestionnaires en émergence.
- Jacques Bourgeois, HEC Montréal
- Robert Brunelle, Hexavest Inc.
- Mario Delisle, Aon Hewitt
- Mario Lavallée, Université de Sherbrooke
- Pierre Parent, Normandin Beaudry
- Vital Proulx, Hexavest Inc. et responsable du PGEQ au sein du chantier Entrepreneuriat de Finance Montréal
Le PGEQ compte plusieurs joueurs importants parmi ses investisseurs. Leur engagement et leur confiance constituent une reconnaissance concrète du talent de nos gestionnaires et de la contribution du PGEQ.
Depuis 1996, le groupe Innocap offre des solutions de comptes gérés à une clientèle institutionnelle mondiale désirant adhérer à de hauts standards de gouvernance. Au-delà de ses capacités de structuration et de revue diligente lors de la sélection des gestionnaires, le groupe offre une supervision quotidienne des opérations des fonds, des services personnalisés de gestion des risques, ainsi qu’une gouvernance indépendante des allocations. La plateforme Innocap permet entre autres une transparence approfondie des données pour les investisseurs, incluant la composition de leurs actifs, la conformité des stratégies d’investissement et la surveillance centralisée des fournisseurs de services. Innocap se distingue dans cette industrie grâce à ses experts, sa flexibilité et son infrastructure technologique de pointe.
Des partenaires renommés ont été sélectionnés pour assumer le rôle d’administrateur, de banquier, d’auditeurs, de conseillers juridiques et de courtiers. Le PGEQ bénéficie du support des partenaires suivants :
- BMO
- Apex Fund Services
- CIBC
- PriceWaterhouseCoopers LLP
- JP Morgan
- Osler, Hoskin & Harcourt LLP
- Société Générale
- Banque de Nouvelle-Écosse
- Newedge
- Northern Trust
L’investissement responsable est inscrit dans la mission, les valeurs et les pratiques du PGEQ.
- Tous nos gestionnaires sont signataires des Principes de l’Investissement Responsable des Nations Unies (UNPRI).
- Participation volontaire au Montreal Carbon Pledge.
- Collaboration de mentorat en finance avec les universités locales.
- Intégration des facteurs ESG dans les rapports de recherche d’analyse fondamentale et amélioration des processus de filtrage basé sur les critères ESG.